| 2013年6月证券投资分析真题 |
| 每题0.5分 |
| 第1题：证券投资的理想结果是（ ）。
A.证券流动性最大化与风险最小化 B.证券投资价值区域化 C.证券投资净效用最大化 D.证券投资预期收益与风险固定化 |
| 【单选题】： |
| 第2题：依据宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据来进行投资分析的流派称为（ ）。
A.定量分析流派 B.基本分析流派 C.定性分析流派 D.技术分析流派 |
| 【单选题】： |
| 第3题：以下关于战略性投资策略的说法中，正确的是（ ）。
A.常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多一空组合策略和投资组合保险策略 B.战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种的不同 C.战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略 D.战略性投资策略不会在短期内轻易变动 |
| 【单选题】： |
| 第4题：被称为“近代统计学之父”的是（ ）。
A.凯特勒 B.惠更斯 C.帕乔利 D.凯恩斯 |
| 【单选题】： |
| 第5题：（ ）是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A.固定比例策略 B.投资组合保险策略 C.买入持有策略 D.战术性投资策略 |
| 【单选题】： |
| 第6题：企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列（ ）关系。
A.权益价值=资产价值+负债价值 B.权益价值=资产价值-负债价值 C.负债价值=权益价值+资产价值 D.权益价值=资产价值+负债价值 |
| 【单选题】： |
| 第7题：某可转换债券面值1000元，转换价格10元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元/股，则当前转换价值为（ ）。
A.1990元 B.1010元 C.990元 D.800元 |
| 【单选题】： |
| 第8题：在决定优先股的内在价值时相当有用的模型是（ ）。
A.不变增长模型 B.二元增长模型 C.贴现现金流模型 D.零增长模型 |
| 【单选题】： |
| 第9题：将原有股份均等地拆成若干较小的股份是指（ ）。
A.股份分割 B.股份重组 C.资产分割 D.资产重组 |
| 【单选题】： |
| 第10题：以下不属于简单估计法的是（ ）。
A.中间数法 B.回归调整法 C.回归分析法 D.趋势调整法 |
| 【单选题】： |
| 第11题：依靠核心CPI来判断价格形势，这种方法最早是由美国经济学家（ ）于1975年提出的。
A.詹森 B.凯恩斯 C.戈登 D.米勒 |
| 【单选题】： |
| 第12题：国际收支一般是一国居民在一定时期内与（ ）在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。
A.外国人 B.外国居民 C.非居民 D.非本国居民 |
| 【单选题】： |
| 第13题：LIBOR是指（ ）。
A.香港同业拆借利率 B.伦敦同业拆借利率 C.伦敦银行回购利率 D.纽约同业拆借利率 |
| 【单选题】： |
| 第14题：我国股票市场作为一个新兴市场，股价在很大程度上由（ ）决定。
A.市盈率 B.股票的内在价值 C.资本收益率水平 D.股票的供求关系 |
| 【单选题】： |
| 第15题：国际收支中的资本项目一般分为（ ）。
A.投资资本和投机资本 B.固定资本和流动资本 C.长期资本和短期资本 D.本国资本和外国资本 |
| 【单选题】： |
| 第16题：主权债务危机的实质是（ ）。
A.国家债务信用危机 B.国家债务农业危机 C.国家债务工业危机 D.国家债券主权 |
| 【单选题】： |
| 第17题：目前国际上通行的一国政府债务风险的警戒线指标是（ ）。
A.赤字率不得超过3%，公共部门债务率不得超过GDP的60% B.赤字率不得超过5%，公共部门债务率不得超过GDP的45% C.赤字率不得超过10%，公共部门债务率不得超过GDP的50% D.赤字率不得超过8%，公共部门债务率不得超过GDP的55% |
| 【单选题】： |
| 第18题：下列（ ）行业不能构成一个产业。
A.建筑业 B.服务业 C.国家机关 D.金融业 |
| 【单选题】： |
| 第19题：电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（ ）。
A.绝对衰退 B.相对衰退 C.偶然衰退 D.自然衰退 |
| 【单选题】： |
| 第20题：高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（ ）。
A.同经济周期及其振幅密切相关 B.同经济周期及其振幅并不紧密相关 C.大致上与经济周期的波动同步 D.有时候相关，有时候不相关 |
| 【单选题】： |
| 第21题：在我国，下列属于成长期的行业的是（ ）。
A.大规模计算机 B.遗传工程 C.自行车 D.超级市场 |
| 【单选题】： |
| 第22题：（ ）遵循以下原则：经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策 B.产业组织政策 C.产业技术政策 D.产业布局政策 |
| 【单选题】： |
| 第23题：在相关分析中，相关系数r的数值范围是（ ）。
A.|r|＜l B.|r|≤l C.|r|＞l D.|r|≥l |
| 【单选题】： |
| 第24题：长期债务与营运资金比率的计算公式为（ ）。
A.长期负债/流动资产 B.长期负债/（流动资产-流动负债） C.长期负债/流动负债 D.长期负债/（流动资产+流动负债） |
| 【单选题】： |
| 第25题：赚取利润的能力是指（ ）。
A.盈利能力 B.偿债能力 C.成长能力 D.流动能力 |
| 【单选题】： |
| 第26题：（ ）是考察公司短期偿债能力的关键。
A.营运能力 B.变现能力 C.盈利能力 D.流动资产的规模 |
| 【单选题】： |
| 第27题：以下属于融资租赁特点的是（ ）。
A.租入的固定资产并不作为固定资产入账 B.相应的租赁费作为当期的费用处理 C.由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且一般情况下，在承租方付清最后一笔租金后，租赁物所有权归承租方所有 D.租赁期满，资产的所有权不发生转移 |
| 【单选题】： |
| 第28题：某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40 000万元，长期负债为60 000万元。该公司发行在外的股份有20 000万股，每股股价为24元。则该公司每股净资产为（ ）元/股。
A.10 B.8 C.6 D.3 |
| 【单选题】： |
| 第29题：从某种意义上讲，（ ）可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。
A.成交价 B.成交量 C.时间 D.波动空间 |
| 【单选题】： |
| 第30题：收益现值法中的指标不包括（ ）。
A.折现率 B.汇率 C.收益期限 D.收益额 |
| 【单选题】： |
| 第31题：行证券投资技术分析的假设中，哪一条是从人的心理因素方面考虑的（ ）。
A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动 C.历史会重演 D.投资者都是理性的 |
| 【单选题】： |
| 第32题：根据股价移动的规律，股价运行的形态划分为（ ）。
A.持续整理形态和反转突破形态 B.多重顶形和圆弧顶形 C.三角形和矩形 D.旗形和楔形 |
| 【单选题】： |
| 第33题：由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为（ ）。
A.趋势线 B.轨道线 C.K线 D.支撑线 |
| 【单选题】： |
| 第34题：在多根K线的组合中，下列说法正确的是（ ）。
A.最后一根K线的位置越低，越有利于多方 B.最后一根K线的位置越高，越有利于空方 C.越是靠后的K线越重要 D.越是靠前的K线越重要 |
| 【单选题】： |
| 第35题：关于ADR指标的应用法则，下列说法正确的是（ ）。
A.ADR在0.5～1是常态情况，此时多空双方处于均衡状态 B.超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号 C.ADR从低向高超过0.75，并在0.75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号 D.ADR从高向低下降到0.5以下，是短期反弹的信号 |
| 【单选题】： |
| 第36题：技术分析的理论基础是（ ）。
A.道氏理论 B.切线理论 C.波浪理论 D.K线理论 |
| 【单选题】： |
| 第37题：德尔塔一正态分布法是典型的（ ）。
A.实际估值法 B.名义估值法 C.局部估值法 D.完全估值法 |
| 【单选题】： |
| 第38题：在OBV指标是由谁提出来的（ ）。
A.马柯威茨 B.卡尼曼 C.格兰维尔 D.科克斯 |
| 【单选题】： |
| 第39题：采用主动管理方法的管理者认为（ ）。
A.应坚持“买入并长期持有”的投资策略 B.市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券 C.任何企图预测市场行情或挖掘定价错误证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，而只会浪费大量的经纪佣金和精力 D.应购买分散化程度较高的投资组合 |
| 【单选题】： |
| 第40题：下列属于资本资产定价模型假设条件的是（ ）。
A.商品市场没有摩擦 B.投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性 C.投资者总是希望期望收益率越高越好；投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人 D.投资者对证券的收益和风险有相同的预期 |
| 【单选题】： |
| 第41题：（ ）方法是着眼于长期的收益变动，而不是对短期内的收益率变动进行任何预测，用长期收益高的债券替换长期收益低的债券。
A.替代掉换 B.市场内部价差掉换 C.利率预期掉换 D.纯收益率调换 |
| 【单选题】： |
| 第42题：日经225指数属于典型的（ ）。
A.期现套利 B.市场内价差套利 C.市场间价差套利 D.跨品种价差套利 |
| 【单选题】： |
| 第43题：机构大户手中持有大量股票，但看空后市，则该投资者理想的操作方法是（ ）。
A.买进股指期货合约 B.卖出股指期货合约 C.分批卖出持有股票 D.分批买入相关系数为负的其他股票 |
| 【单选题】： |
| 第44题：关于套利的基本原理，下列说法不正确的是（ ）。
A.套利的经济学原理是“一价定律” B.套利是期货投机的特殊方式 C.期货套利属于单向投机 D.套利获得利润的关键就是价差的变化 |
| 【单选题】： |
| 第45题：假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为1万、2万与3万股，β系数分别为0.8、1.5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是10万元。则进行套期保值所需的合约份数约为（ ）份。
A.11 B.12 C.13 D.14 |
| 【单选题】： |
| 第46题：LBO是指（ ）。
A.套期保值 B.杠杆赎买 C.套利交易 D.期货交易 |
| 【单选题】： |
| 第47题：在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是（ ）。
A.历史模拟法 B.德尔塔一正态分布法 C.敏感性测试 D.压力测试 |
| 【单选题】： |
| 第48题：证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（ ）年。
A.2 B.3 C.5 D.10 |
| 【单选题】： |
| 第49题：《证券公司信息隔离墙制度指引》实施于（ ）。
A.2001年1月 B.2002年1月 C.2011年1月 D.2012年1月 |
| 【单选题】： |
| 第50题：美国全美证券商协会《2711规则》规定，券商担任首次公开发行股票的管理者或合作管理者时，其分析师自发行日起（ ）天内不得发布关于该发行人的研究报告。
A.20 B.30 C.40 D.50 |
| 【单选题】： |
| 第51题：（ ）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。
A.时滞 B.静默期 C.隔离墙 D.回避 |
| 【单选题】： |
| 第52题：证券分析师应当本着对客户与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误，切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。这条原则对应的是（ ）。
A.独立诚信原则 B.谨慎客观原则 C.勤勉尽职原则 D.公正公平原则 |
| 【单选题】： |
| 第53题：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起（ ）个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。
A.5 B.10 C.12 D.15 |
| 【单选题】： |
| 第54题：中国证券业协会三届三次常务理事会于（ ）通过《关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案》，同意在国内水平考试的平台上引进国际注册投资分析师水平考试，将其作为高级证券分析师水平的衡量标准。
A.2004年2月 B.2003年2月 C.2002年3月 D.2000年3月 |
| 【单选题】： |
| 每题1分 |
| 第55题：按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为（ ）。
A.配置策略 B.选股策略 C.择时策略 D.另类投资策略 |
| 【多选题】： |
| 第56题：国家统计局的主要职责包括（ ）。
A.拟订统计工作法规、统计改革和统计现代化建设规划 B.组织领导和监督检查各地区、各部门的统计和国民经济核算工作 C.监督检查统计法律法规的实施 D.组织开展国际经济合作 |
| 【多选题】： |
| 第57题：证券投资的主要分析方法包括（ ）。
A.基本分析法 B.技术分析法 C.量化分析法 D.综合分析法 |
| 【多选题】： |
| 第58题：现代资产组合理论主要包括（ ）。
A.资产组合选择理论 B.分离定律 C.市场模型 D.资本资产定价模型 |
| 【多选题】： |
| 第59题：在金融期货合约中对有关交易的（ ）有标准化的条款规定。
A.标的物 B.合约规模 C.交割时间 D.标价方法 |
| 【多选题】： |
| 第60题：下列关于权证的说法正确的有（ ）。
A.认购权证的持有人有权买入标的证券，认沽权证的持有人有权卖出标的证券 B.美式权证的持有人只有在约定的到期日才有权买卖标的证券，而欧式权证的持有人在到期日前的任意时刻都有权买卖标的证券 C.按权证的内在价值，可以将权证分为平价权证、价内权证和价外权证 D.现金结算权证行权时，发行人权对标的证券的市场价与行权价格的差额部分进行现金结算，实物交割权证行权时则涉及标的证券的实际转移 |
| 【多选题】： |
| 第61题：下列债券发行条款的因素中，影响债券现金流的有（ ）。
A.票面利率 B.债券的嵌入式期权条款 C.债券的税收待遇 D.计付息间隔 |
| 【多选题】： |
| 第62题：下列各项中，属于影响股票投资价值的内部因素包括（ ）。
A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.股份分割 D.增资和减资 |
| 【多选题】： |
| 第63题：下列经济指标中属于国民经济总体指标的有（ ）。
A.国内生产总值 B.工业增加值 C.货币供应量 D.国际收支 |
| 【多选题】： |
| 第64题：货币政策的选择性政策工具有（ ）
A.直接信用控制 B.市场信用控制 C.间接信用指导 D.计划信用控制 |
| 【多选题】： |
| 第65题：新《中华人民共和国证券法》和新《中华人民共和国公司法》的修订，涉及证券发行、证券上市、（ ）和市场监督等方面。
A.证券交易 B.证券登记结算 C.公司治理 D.投资者保护 |
| 【多选题】： |
| 第66题：运用归纳法进行行业分析的步骤包括（ ）。
A.收集相关资料 B.观察数据 C.寻找模式 D.得到结果 |
| 【多选题】： |
| 第67题：以下关于行业幼稚期的说法中，正确的有（ ）。
A.在这一阶段，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业 B.创业公司的研究和开发费用较高，而大众对其产品尚缺乏全面了解，致使产品市场需求狭小，销售收入较低 C.这类企业适合投机者和创业投资者 D.在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期 |
| 【多选题】： |
| 第68题：产业的全球性转移的结果将导致部分产业由发达国家向发展中国家加速转移，其中最可能发生加速转移的对象是（ ）。
A.中低档汽车制造 B.纺织服装 C.消费类电子产品 D.计算机软件开发 |
| 【多选题】： |
| 第69题：行业分析方法包括（ ）。
A.历史资料研究法 B.调查研究法 C.归纳与演绎法 D.比较研究法 |
| 【多选题】： |
| 第70题：在公司投资收益分析中用到的财务指标有（ ）。
A.每股收益 B.资产负债率 C.股利支付率 D.市盈率 |
| 【多选题】： |
| 第71题：衡量公司营运能力的指标有（ ）。
A.存货周转率和周转天数 B.流动资产周转率 C.总资产周转率 D.应收账款周转率 |
| 【多选题】： |
| 第72题：下列关于资产负债表的说法中，正确的有（ ）。
A.它是反映企业在某一会计期间财务状况的会计报表 B.我国资产负债表按账户式反映 C.总资产=负债+净资产 D.右方列示资产各项目，左方列示负债和所有者权益各项目 |
| 【多选题】： |
| 第73题：与公司长期偿债能力有关的指标有（ ）。
A.资产负债率 B.有形资产净值债务率 C.产权比率 D.已获利息倍数 |
| 【多选题】： |
| 第74题：被兼并方企业资产的评估作价可以采用的方法有（ ）。
A.重置成本法 B.指数法 C.市场法 D.收入法 |
| 【多选题】： |
| 第75题：大阴线实体和十字星形态的K线分别是（ ）。
A.多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号 B.空方已取得优势地位，是一种跌势的信号 C.多空双方争斗很激烈。双方一度都占据优势，把价格抬到最高价或压到最低价，但是，又都被对方抵制 D.多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向，但却是一个值得警惕、随时可能改变趋势方向的K线图形 |
| 【多选题】： |
| 第76题：技术分析的理论基础是建立在（ ）假设之上的。
A.投资者对风险有共同的偏好 B.证券价格沿趋势移动 C.历史会重演 D.市场的行为不包含一切信息 |
| 【多选题】： |
| 第77题：在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有（ ）。
A.在WMS升至80以上，此时股价持续上扬，是卖出信号 B.在WMS跌至20以下，股价持续下降，是买进的信号 C.当WMS低于20，一般应当考虑买进 D.当WMS高于80，一般应当准备卖出 |
| 【多选题】： |
| 第78题：证券组合按不同的投资目标可分为（ ）。
A.避税型 B.增长型 C.收入型 D.指数型 |
| 【多选题】： |
| 第79题：证券组合管理的基本步骤包括（ ）。
A.确定证券投资政策 B.进行证券投资分析 C.构建证券投资组合 D.投资组合业绩评估 |
| 【多选题】： |
| 第80题：以下关于久期的说法正确的有（ ）。
A.久期与息票利率呈相反关系 B.久期与息票呈同向关系 C.久期与到期收益率呈相反关系 D.久期与到期收益率呈同向关系 |
| 【多选题】： |
| 第81题：关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。
A.两者都表示有效组合的收益与风险关系 B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系 C.SML以β描绘风险，而CML以α描绘风险 D.SML是CML的推广 |
| 【多选题】： |
| 第82题：套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。
A.检验资本市场线的有效性 B.分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素 C.检验证券市场线的有效性 D.明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益 |
| 【多选题】： |
| 第83题：下列各项中属于原生金融工具的有（ ）。
A.货币 B.债券 C.期货 D.外汇 |
| 【多选题】： |
| 第84题：运用风险管理工具进行风险控制的方法包括（ ）。
A.建立损失准备金 B.转移系统风险 C.通过多样化的投资组合降低乃至消除非系统风险 D.提高利率 |
| 【多选题】： |
| 第85题：在发达市场，为了规避股价波动的风险，投资者可选择的金融工具有（ ）。
A.国债期货 B.股指期货 C.股票期权 D.股指期权 |
| 【多选题】： |
| 第86题：跨期套利按操作方向的不同可分为（ ）。
A.牛市套利 B.熊市套利 C.期限套利 D.事件套利 |
| 【多选题】： |
| 第87题：以下关于证券分析师执业纪律的说法中，正确的有（ ）。
A.投资分析师不应当作出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面不正确的表达 B.投资分析师应当向客户或者潜在客户披露他们自身所持有的证券或者投资品种 C.投资分析师在客户不知情或者与客户没有达成一致意见的情况下，不能自行对客户的账户进行交易 D.投资分析师不应当在没有通知作者本人或者注明文章出处的情况下，复制或者应用与原有文章相同的格式和内容 |
| 【多选题】： |
| 第88题：证券分析师组织的主要功能有（ ）。
A.为会员进行资格认证 B.对会员进行职业道德、行为标准管理 C.对证券分析师进行培训 D.对证券分析师进行监督管理 |
| 【多选题】： |
| 第89题：投资分析师执业行为操作规则包括（ ）。
A.在作出投资建议和操作时，应注意适宜性 B.合理的分析和表述 C.信息披露 D.保存客户机密、资金以及证券 |
| 【多选题】： |
| 第90题：证券研究报告的基本要素包括（ ）。
A.宏观经济、行业或上市公司的基本面分析 B.上市公司盈利预测 C.法规解读 D.估值及投资评级 |
| 【多选题】： |
| 第91题：影响利率期限结构形状的因素有（ ）。
A.收益率曲线 B.市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍 C.债券预期收益中可能存在的流动性溢价 D.对未来利率变动方向的预期 |
| 【多选题】： |
| 第92题：关于市场利率的表现，下列说法正确的有（ ）。
A.在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升 B.当经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降 C.经济繁荣时，利率下降 D.经济萧条时，利率上升 |
| 【多选题】： |
| 第93题：资本市场服务性开放包括（ ）。
A.允许投资银行、可以经营证券的商业银行、资产管理公司、各种基金（如养老基金、对冲基金、保险基金等）及基金管理公司、律师事务所、投资咨询公司等外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务 B.允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资 C.允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务 D.允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场 |
| 【多选题】： |
| 第94题：《上市公司行业分类指引》规定了上市公司分类的（ ）。
A.原则 B.编码方法 C.框架 D.原因 |
| 【多选题】： |
| 第95题：美国的反垄断法是规范产业以及产业组织的著名法律，美国政府曾相继制定了（ ）对行业的经营活动进行管理。
A.《谢尔曼反垄断法》 B.《电子产业振兴法》 C.《克雷顿反垄断法》 D.《罗宾逊?帕特曼法》 |
| 【多选题】： |
| 第96题：为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行，调研的对象包括（ ）。
A.公司管理层及员工 B.公司本部及子公司 C.公司供应商和公司客户 D.公司产品零售网点 |
| 【多选题】： |
| 第97题：一般认为，公司财务评价的内容有（ ）。
A.偿债能力 B.盈利能力 C.成长能力 D.抗风险能力 |
| 【多选题】： |
| 第98题：下列关于波浪理论的说法中正确的有（ ）。
A.面对同一个形态，不同的人会产生不同的说法 B.股价的形态是波浪理论赖以生存的基础 C.艾略特的波浪理论以周期为基础 D.浪的层次和起始点好确认 |
| 【多选题】： |
| 第99题：证券投资咨询业务的基本形式有（ ）。
A.证券投资顾问 B.发布证券研究报告业务 C.证券的承销业务 D.证券资产管理业务 |
| 【多选题】： |
| 每题0.5分 |
| 第100题：投资组合保险策略是一大类投资策略的总称，这些策略的共性是强调投资人对最大风险损失的保障。其中，固定比例投资组合保险策略最具代表性。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第101题：趋势策略与动量策略的操作思路类似，只不过趋势策略更侧重量化分析，而动量策略往往会与技术分析相联系。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第102题：公司分析是介于宏观经济分析与行业和区域分析之间的中观层次的分析。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第103题：当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第104题：短期债券一般到期一次性还本，因此无须折价交易。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第105题：现货价格与期货价格之差称为基差，在期货合约到期之前，基差可能为正值，也可能为负值期货合约临近到期时，期货价格趋同于现货价格，基差消失。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第106题：国际收支中的资本项目是最具综合性的对外贸易的指标。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第107题：在衡量通货膨胀时最常用的指标是零售物价指数。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第108题：居民储蓄存款是居民可支配收入扣除消费支出以后形成的。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第109题：“三元悖论”确实存在，即自由的资本流动、固定的汇率和独立的货币政策是不可能同时达到的，一个国家只能达到其中两个目标。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第110题：在垄断竞争型市场上，由于这些少数生产者的产量非常大，因此他们对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。同时，只有少量的生产者生产同一种产品，因而每个生产者的价格政策和经营方式及其变化都会对其他生产者产生重要影响。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第111题：历史资料研究法只能被动地囿于现有资料，不能主动提出并解决问题。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第112题：判定系数记表明指标变量之间的依存程度，R2越大，表明依存度越小。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第113题：现金股利保障倍数越大，说明支付现金股利的能力越强。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第114题：流动比率是一种比速动比率更能评价流动资产总体的变现能力的指标。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第115题：财务弹性是用企业的经营现金流量与支付要求进行比较得到的，这里的支付要求主要指企业的实际投资需求，一般不包括承诺支付等或有事项。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第116题：对于个股：BIAS（10）＞35%为拋出时机，BIAS（10）＜—15%为买入时机。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第117题：DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DEA向上突破DIF是买入信号；DEA向下跌破DIF只能认为是回落，做获利了结。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第118题：根据波浪理论，完整的波动周期上升是3浪，下跌是5浪。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第119题：证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在一定预期收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第120题：由于证券的多样性，因此其组合所形成的可行域的左边界有可能出现凹陷。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第121题：如果以无风险收益率借入资金并投资到市场组合上，你所承担的风险要大于市场组合的风险。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第122题：组合与分解技术又被称为复制技术，即用一种（或一组）金融工具来复制另一种（或另一组）金融工具，其要点是使复制组合的现金流与被复制组合的现金流特征完全一致，复制组合与被复制组合可以完全实现对冲。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第123题：在股指期货运行过程中，只要期货价格与现货价格发生偏离，就可以进行股指期货的套利交易。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第124题：在通常情况下，一般投资者倾向于按周或月计算VaR。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第125题：利用股票指数期货和现货之间的对冲交易，可以降低非系统性风险。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第126题：一些拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常会一次性对所有持股进行保值避险。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第127题：Alpha套利策略又称为“绝对收益策略”。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第128题：证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第129题：《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第130题：证券分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料，这遵循了证券分析师执业应遵守的独立诚信原则。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
| 第131题：《国际伦理纲领、职业行为标准》是一个具有强制性约束的协议。
A.正确 B.错误 |
| 【判断题】： |
